2024年，英偉達賺翻了!
2025財年的一季度報，英偉達創(chuàng)下260億美元的紀錄，較上一財年第四季度增長 18%，較去年同期增長 262%，其中數(shù)據(jù)中心更是拿下226億美元，較上一季度增長 23%，較去年同期增長427%。
英偉達數(shù)據(jù)中心的火熱，把高速銅連接器的概念也帶到了大眾視野中。今年以來，相關概念題材在投資市場上表現(xiàn)火熱，多家連接器上市企業(yè)也因此收獲了市值的提升，成為漲停板的�？�。
毫無疑問，高速銅連接器，正成為目前行業(yè)里最熱門的話題。
近期，包括 AMD、惠普企業(yè)、博通和思科在內的多家科技巨頭，宣布成立UALink推廣組織。該組織提議制定一項新的行業(yè)標準，用于連接越來越多服務器中的 AI 加速器芯片。廣義上講，AI 加速器芯片是從 GPU 到定制設計的解決方案的一系列芯片，旨在加快 AI 模型的訓練、微調和運行。
AMD 數(shù)據(jù)中心解決方案總經(jīng)理Forrest Norrod在簡報會上對記者表示：“行業(yè)需要一項能夠快速推進的開放標準，這種標準允許多家公司為整個生態(tài)系統(tǒng)增加價值，讓創(chuàng)新能夠迅速進行，而不受任何單一公司的束縛�！�
顯然，Norrod的這段話指向了英偉達，目前英偉達為其數(shù)據(jù)中心服務器內的 GPU 提供了專有的互聯(lián)技術NVLink。官方給出的數(shù)據(jù)顯示，單個NVIDIA Blackwell Tensor Core GPU支持多達 18 個 NVLink 100 GB/s 連接，總帶寬可達 1.8 TB/s，比上一代產品提高了兩倍，是 PCIe 5.0帶寬的14倍之多。
▲NV Link的性能發(fā)展史(來源：英偉達官網(wǎng))
綜合Forrest Norrod的發(fā)言和英偉達的產品來看，我們不難發(fā)現(xiàn)，此次組建的UALink推廣組織名單內，為何找不到英偉達的身影了。換句話說，UALinK的存在，就是為了與英偉達NVLink抗衡。
據(jù)了解，目前提議的標準的第一個版本，UALink 1.0，將通過一個單一的計算“單元(服務器中的一個或多個機架)”連接最多 1,024 個 AI 加速器——僅針對 GPU。UALink 1.0 基于包括 AMD Infinity Fabric 在內的“開放標準”，將允許直接在連接到 AI 加速器的內存之間進行加載和存儲，并且與現(xiàn)有的互聯(lián)規(guī)范相比，通常能夠提升速度并降低數(shù)據(jù)傳輸延遲。
▲UALink示意圖(來源：UALink)
該組織表示，將在第三季度成立一個聯(lián)盟——UALink聯(lián)盟，以監(jiān)督UALink規(guī)范的未來發(fā)展。UALink 1.0將在同時期提供給加入聯(lián)盟的公司，而更高帶寬的更新規(guī)范UALink 1.1預計將在2024年第四季度推出。
Norrod 表示，第一批UALink產品將在“未來幾年內”推出。
結合目前行業(yè)內的熱度而言，UALink在市場上還是有著比較廣泛的發(fā)展空間的。以微軟、Meta 和谷歌為例，近年來已花費數(shù)十億美元購買英偉達GPU，用于支持其云服務和訓練不斷增長的 AI 模型。
由此可見，現(xiàn)階段和未來很長的一段時間內，AI和云服務的需求對相關市場有著較強提振作用。
▲服務器(來源：Pixabay)
具體到連接器領域，相關人士透露，英偉達GB200的銅纜和連接器目前均為安費諾獨家供應，其價值量約為設備的5%—7%左右，也就是說單臺GB200服務器內，連接器和線束的價值約在100萬-200萬之間。根據(jù)LightCounting的數(shù)據(jù)，在2023年至2027年的五年間，高速銅纜市場還將以驚人的年復合增長率25%的速度持續(xù)擴張。
然而，這個高速擴張的市場，準入門檻卻并不低。一方面，當前高速銅纜存在較高的技術門檻，這一門檻主要在并排銅纜的信號干擾應該如何避免，這也是當前外國廠商的技術壁壘。想要打通，則需要通過外包層實現(xiàn)電磁干擾(EMI)抑制或鐵粉涂層等等。
另外一方面，國內外銅價持續(xù)走高，截至2024年6月4日，國內現(xiàn)貨銅價依然維持在8萬元/噸的高位。在地緣政治局勢緊張、國內外減產趨勢明顯的大背景下，預計未來一段時間內，銅價依然會維持在高位運行。對于連接器行業(yè)來說，想要投入高速連接器的生產制造，其利潤也必然會受到高企的成本所影響。
然而，盡管存在技術和成本上的挑戰(zhàn)，但高速銅連接器市場的廣闊前景和巨大潛力，依然值得國內連接器與線纜廠商去積極探索。正如UALink的成立，是為了和NVLink分庭抗禮一般，我們也期望國產連接器企業(yè)能夠加大研發(fā)投入，攻克技術難關，突破技術壁壘，從而掌握高速銅連接器的市場話語權。 |
